全球碳纖維行業分析：中國産能釋放空間巨大

 

　　近年來，受需求端穩步增長刺激，全球碳纖維理論産能不斷增加。2017年，全球全球碳纖維理論産能達到14.71萬噸。而且全球碳纖維産能集中于美國、日本、中國三大地區，呈現高度集中的特征。

 

　　其中，美國的碳纖維理論産能最大，為3.86萬噸，比重達到26%;排行第二的是日本，其碳纖維理論産能為2.72萬噸，占比達到19%;中國大陸的碳纖維産能為2.60萬噸，僅次于美國和日本，比重為18%;前三國家合計占比達63%，超過六成。

 

　　韓國、中國台灣和匈牙利的碳纖維理論産能也分别達到了0.90萬噸、0.88萬噸、0.81萬噸;其它國家或地區的理論産能均在0.80萬噸以下。

　　2017年全球纖維理論産能去區域分布統計情況

 

　　數據來源：前瞻産業研究院整理

 

　　全球碳纖維企業三大階梯分布

 

　　從企業角度來看，全球碳纖維企業大緻可分為三個梯隊：首先是兼具規模和技術優勢的企業，日本東麗、日本東邦等為典型代表;其次是在特定領域具備較強競争力的企業，比如德國西格裡在汽車領域;再其次則是具備成本優勢的企業，比如Formosa、Aksa、韓國曉星等。

 

　　2017年，日本東麗、德國西格裡、美國卓爾泰克(已被東麗收購)、三菱麗陽、日本東邦五家企業合計産能8.52萬噸，占全球總産能的58%。其中，日本東麗公司仍是全球碳纖維生産第一大公司，2017年産能達到2.71萬噸，2013年公司完成了美國卓爾泰克公司收購，卓爾泰克2017年産能達1.49萬噸。

 

　　大、小絲束碳纖維市場産能分析

 

　　不僅在産能方面領先，日本東麗公司碳纖維産品覆蓋了從小絲束至大絲束全系列範圍，同時擁有全球最大的小絲束碳纖維産能，是名副其實的全球龍頭企業。具體數據顯示，日本東麗在全球小絲束碳纖維市場份額達到26%，高出第二名的日本東邦13個百分點。

 

　　在大絲束碳纖維市場，美國赫氏占據絕對優勢，全球市場份額高達58%;其次是德國西格裡，占比31%;日本三菱排在第三，占比9%;這三家企業占據了全球大絲束碳纖維市場份額的98%，其他企業僅占剩餘的2%。

 

　　中國：産能千噸以上僅有7家産能釋放空間巨大

 

　　目前我國從事碳纖維複合材料研制及生産的單位近百家，但國内碳纖維大部分是小絲束，單條線産能僅有百噸級，規模效應無法發揮，導緻國産碳纖維成本甚至高于國外的市場售價，行業普遍處于虧損狀态。

 

　　據前瞻産業研究院發布的《中國碳纖維行業深度調研與投資戰略規劃分析報告》統計數據顯示，截止到2017年，我國碳纖維理論産能達2.60萬噸。其中，産能千噸以上的公司僅有7家，分别是中複神鷹、江蘇恒神、精工集團、光威複材、中安信、蘭州藍星、太鋼鋼科。中複神鷹産能最高，達6000噸。

　　2017年中國碳纖維企業理論産能統計情況(單位：千噸)

 

　　數據來源：前瞻産業研究院整理

 

　　而且我國碳纖維産能釋放明顯不足，2017年我國國内企業碳纖維銷量大約是7400萬噸，銷量/産能比為28.46%，同期國際銷量/産能比為57.20%，如不考慮中國因素，其他國家的銷量/産能比為63.40%。可見，我國碳纖維企業的銷量/産能比要遠低于其他國家平均水平，具備較大的提升空間。

 

　　我國碳纖維行業逐步實現進口替代推動行業健康良性發展

 

　　另外，碳纖維行業總體技術尚不成熟穩定，産品質量及性價比相對較低。不過，随着我國高端碳纖維技術的不斷突破以及生産向規模化和穩定化發展，企業布局逐漸向高附加值的下遊應用領域延伸，我國碳纖維行業将逐步實現進口替代，企業盈利能力有望逐步恢複，市場走向良性健康的發展道路。

 

　　例如，我國已經攻克了國産T300級碳纖維、國産T700級碳纖維和國産M40石墨纖維的工程化和應用問題，解決了以上這3種材料的有無問題;突破了國産T800級碳纖維和國産M40J石墨纖維的關鍵制備技術，實現了工程化生産，主體力學性能達到東麗T800碳纖維和M40J石墨纖維水平;突破了國産T1000碳纖維和M50J、M55J、M60J石墨纖維實驗室制備技術，具備開展下一代纖維研發的基礎。