今年上半年,紡織市場行情整體呈震蕩上行态勢。截至6月23日,生意社紡織指數為744點,較年初的722點上漲了3.04%,較2月17日最低點715點上漲了4.06%。對比2015年下半年紡織指數的單邊下滑走勢,紡織市場在進入2016年後整體行情明顯好轉。
PTA全産業鍊價格走升
化纖闆塊各産品漲跌分化明顯。精對苯二甲酸(PTA)産業鍊在今年上半年“脫穎而出”,成為化纖闆塊的一抹亮色。該産業鍊上相關産品價格于1月初迎來近10年最低點後,慢慢進入持續反彈通道,其中PTA價格漲幅為6.83%,滌綸長絲價格漲幅在5%~12%,滌綸短纖價格漲幅為4.96%。究其原因,首先是央行降準、宏觀政策偏暖及兩會召開成為火爆行情的催化劑,使3月份PTA價格出現明顯大漲。其次,國際原油價格重心持續上移,對二甲苯(PX)價格表現較為堅挺,為成本端奠定基礎。再次,PTA貿易商套利點價跟進,下遊聚酯行業借此炒作跟漲。粘膠行業近幾年産能擴張趨緩,2015年觸底回升,當前景氣度仍在不斷提升中,粘膠短纖價格上半年漲幅為5.54%,下遊人棉紗價格漲幅為0.08%。
當前,化纖行業在産能過剩的大背景下步入深度調整期,錦綸、氨綸的價格則一直處于“跌跌不休”的态勢中,價格均創近3年新低。其中,氨綸行業在2014年至2015年經曆了新一輪産能擴張後,新增産能密集投放。截至目前,氨綸行業産能已經擴增到64.3萬噸,産能增速為13%。但下遊需求量增速緩慢,2015年氨綸需求量為39.2萬噸,需求增速僅為5.9%。在供大于求的背景下,氨綸價格持續下滑。
棉價呈“V”型走勢
上半年,棉花價格整體呈“V”型走勢。庫存高位、需求低迷,且受春節放假等因素影響,一季度棉花價格一路下滑。截至3月底,棉花(3128B)價格跌至11694元/噸,創下近5年低點。進入4月份,棉花市場行情“觸底反彈”并持續上揚,截至6月24日,價格為12727元/噸,短短3個月時間漲幅超過8%。棉價上漲的主要原因是4月份棉花市場有效供應偏緊,截至3月底,國内棉花商業庫存166萬噸。相對于往年同期,國内棉花商業庫存量較低,且新棉要在9、10月份才上市,同時,棉花抛儲時間也推遲到5月3日,引發國内鄭棉期貨價格在短期内炒作大漲,短短20天時間(4月1日~21日)暴漲超30%,從而帶動現貨價格上漲。進入5月份,國儲棉主導國内棉花市場,成交火爆遠超市場預期,給市場增添了信心。截至6月24日,2015/2016年度儲備棉累計計劃出庫97.97萬噸,累計出庫成交95.33萬噸,成交率為97.31%。
同時,下遊紗布産銷相對平穩,促使棉花價格上漲。截至6月8日,被抽樣調查企業紗産銷率為99.96%,同比降低0.1%;庫存為14.1天銷售量,同比減少5.4天。布的産銷率為100.45%,同比提高10.2%;庫存為34.6天銷售量,同比減少20.8天。
繭絲價格後期沖漲成“黑馬”
截至今年一季度末,國内幹繭市場價格穩定在83250元/噸左右,漲幅1.65%,同比下跌14.09%,行情仍在底部徘徊。但從4月份開始行情有了明顯回升,目前,幹繭價格91100元/噸,下遊生絲價格324250元/噸,兩者二季度漲幅均超過10%,成為今年上半年紡織行業榜單中的“黑馬”。導緻本輪價格上漲的主要原因首先是受廣西桑蠶減産消息提振。近兩年由于受繭絲長期低迷行情影響,今年作為桑蠶主産區的廣西當地蠶農數量持續減少,當地蠶農或棄養桑蠶或重新選擇進行其他勞作,當地桑蠶業有進一步萎縮的趨勢。據廣西地區相關統計,截至5月15日,廣西桑蠶種發種量200萬張,同比減少20%以上。其次是受天氣影響,今年春蠶期間,幾個主産區如廣西、浙江、江蘇地區雨水偏多,而最大的蠶絲進口國印度卻遭遇幹旱,不良的天氣狀況嚴重影響了桑樹的生長發育和春蠶質量。
終端紡織業未見明顯好轉
今年上半年,終端紡織業并不景氣。2015年,我國紡織品服裝出口累計2838.49億美元,同比下降4.9%,全年整體出口降幅遠高于全國外貿出口1.4%的降幅。今年1~5月,我國紡織品服裝累計出口額為1010.16億美元,同比下降1.97%。其中,紡織品累計出口額為433.25億美元,同比下降0.03%;服裝累計出口額為576.92億美元,同比下降3.19%。可見,紡織服裝出口整體仍在下降,未見明顯好轉。
紡織服裝零售繼續低迷。5月份以來,服裝零售額同比增長放緩,下遊消費乏力。據國家統計局數據,今年5月,我國服裝鞋帽、針紡織品零售總額同比增長5.9%,較上年同期下降6.6%;網上銷售“穿”類商品增長16.2%,較上年同期下降14.1%。